How the Knesset Votes
English

Private member's bill · 23rd Knesset · published as law 24 November 2020

חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 256), התשפ"א-2020Law to amend the Income Tax Ordinance (No. 256), 2020 · automatic translation · suggest a correction

Status: התקבלה בקריאה שלישית

Topics: Taxes* · * from the Knesset's official law classification

Official summary of the law (Knesset)

This law establishes, as a temporary provision, from 17 June 2020 until 31 December 2022, what constitutes an urban locality, and further provides that anyone who, throughout the entire tax year, was a resident of an eligible locality that is an urban locality associated with cluster 4 or a lower cluster on the socio-economic and peripherality index, shall have an additional 5% added to the tax credit to which they are entitled, and an additional amount of 36,000 new shekels shall be added to the income ceiling, provided that the total tax credit rate for such a resident does not exceed 12% of their taxable income from personal effort, up to an income ceiling of 168,000 new shekels. It is further established that the Minister of Finance, with the approval of the Knesset Finance Committee, may extend the said period by order so that it applies to additional tax years. In addition, the law provides that a resident of an eligible locality who was entitled to a tax credit in 2019, under the provisions of the relevant sections of the law, shall continue to be entitled to a tax credit under those same sections until 31 December 2020, if they were a resident of the locality in 2020 up to that date. It is also established that the Minister of Finance shall appoint a team to examine these provisions, and the recommendations shall be forwarded to the Knesset Finance Committee.

automatic translation · suggest a correction

Hebrew original

חוק זה קובע, בהוראת שעה, מיום 17 ביוני 2020 עד יום 31 בדצמבר 2022, מה הוא יישוב עירוני, וכן קובע כי כל מי שהיה במשך כל שנת המס תושב ביישוב מוטב שהוא יישוב עירוני המשויך לאשכול 4 או לאשכול נמוך יותר במדרג החברתי-כלכלי ובמדרג הפריפריאלי, יווסף לזיכוי ממס שהוא זכאי לו 5% ותקרת ההכנסה יווסף סכום נוסף של 36,000 שקלים חדשים, ובלבד שסך שיעור הזיכוי ממס לתושב כאמור לא יעלה על 12% מהכנסתו החייבת מיגיעה אישית עד לתקרת הכנסה של 168,000 שקלים חדשים. כמו כן, נקבע כי שר האוצר, באישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי להאריך בצו את התקופה האמורה כך שתחול לגבי שנות מס נוספות. בנוסף, קובע החוק כי תושב של יישוב מוטב שהיה זכאי לזיכוי ממס בשנת 2019, לפי הוראות סעיפי החוק, ימשיך להיות זכאי לזיכוי ממס לפי הוראות אותם הסעיפים עד ליום 31 בדצמבר 2020, אם היה תושב היישוב בשנת 2020 עד המועד האמור. כן נקבע כי שר האוצר ימנה צוות שיבחן את הוראות סעיפים אלה וההמלצות יועברו לוועדת הכספים של הכנסת.

Sponsors

Michal Shir Segman, Oded Forer, Michael Malkieli, Kathrin Shitrit, Sharren Miriam Haskel, Mickey Levy, Keren Barak, Yakov Margi

Also: Ram Shefa (joined)

Readings

Source: bill page in the Knesset legislation database ↗

Law to amend the Income Tax Ordinance (No. 256), 2020 · How the Knesset Votes