How the Knesset Votes
English

Government bill · 25th Knesset · published as law 31 December 2024

חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנת 2025) (מיסוי רווחים לא מחולקים), התשפ"ה-2024Law Economic Streamlining (legislative amendments for achieving 2025 budget targets) (Taxation of Undistributed Profits), 2024 · automatic translation · suggest a correction

Status: התקבלה בקריאה שלישית

Topics: State budget, Taxes* · * from the Knesset's official law classification · no asterisk — automatically from words in the title

Official summary of the law (Knesset)

The Law regulates the taxation of undistributed profits in closely-held companies. The Law determines that a sole active shareholder in a company whose business turnover is below 30 million NIS and whose profitability rate exceeds 25% shall be liable for marginal tax on the excess profits. A taxation mechanism was established for closely-held companies holding partnerships, according to the scope of profits attributed to them. In addition, a tax of 2% was imposed on undistributed profits, with the possibility of an alternative in the form of a distribution of 6% of actual profits. The Law includes an exemption for companies with accumulated profits below 750,000 NIS, an exclusion for industrial companies and contractors, as well as a temporary provision for 2025 enabling the dissolution of companies with a tax exemption.

automatic translation · suggest a correction

Hebrew original

החוק מסדיר את מיסוי הרווחים שלא חולקו בחברות מעטים. החוק קובע כי בעל מניות יחיד, הפעיל בחברה שמחזור עסקיה נמוך מ-30 מיליון ש"ח ושיעור רווחיותה עולה על 25%, יחויב במס שולי על הרווחים העודפים. נקבע מנגנון מיסוי לחברות מעטים המחזיקות בשותפויות, בהתאם להיקף הרווחים המיוחסים להן. בנוסף, הוטל מס של 2% על רווחים לא מחולקים, עם אפשרות לחלופה בדמות חלוקה של 6% מהרווחים בפועל. החוק כולל פטור לחברות עם רווחים צבורים הנמוכים מ-750,000 ש"ח, החרגה לחברות תעשייתיות וקבלנים, וכן הוראת שעה לשנת 2025 המאפשרת פירוק חברות בפטור ממס.

Readings

Reservations, sections and other votes (64)

In order. Votes on reservations and individual sections are shown separately from the vote on the bill as a whole.

Source: bill page in the Knesset legislation database ↗

Law Economic Streamlining (legislative amendments for achieving 2025 budget targets) (Taxation of Undistributed Profits), 2024 · How the Knesset Votes